Jacek Czarnecki er advokat i Warszawa-basert advokatfirma Wardynski & Partners, der han spesialiserer seg på områder som FinTech, digitale valutaer og blockchain.

Czarnecki diskuterer i dette uttalelsesstykket et nytt forslag i EU som er rettet mot terrorfinansiering, og dens potensielle større implikasjoner for blockchainsektoren.

Europa-kommisjonen i denne uken vedtok et lovforslag som skulle bringe virtuelle valutaveksler og lommebokleverandører i henhold til EUs hvitvaskingsdirektiv.

Dette trinnet skulle ha vært forventet, ettersom det har vært klart at EU-kommisjonen ønsket at regelverket for AML skulle bli utvidet. Men viktigheten av de foreslåtte lovene kan fortsatt gå utover AML-regelverket.

Kanskje de mest vidtrekkende konsekvensene kan utløses ved å innføre en juridisk definisjon for "virtuelle valutaer", den første i EU-loven.

I henhold til forslaget betyr "virtuelle valutaer":

"... en digital representasjon av verdi som ikke utstedes av en sentralbank eller en offentlig myndighet, og heller ikke nødvendigvis knyttet til en fiat-valuta, men er akseptert av naturlig eller juridiske personer som betalingsmiddel og kan overføres, lagres eller handles elektronisk. "

Denne definisjonen er bred og også teknologisk nøytralt (teoretisk ikke begrenset til kryptokurver som bitcoin).

Videre har den to hoveddeler: et bredt konsept om en "digital representasjon av verdi" som ikke er utstedt av en offentlig myndighet, og krav om at det aksepteres som betalingsmiddel (uten å spesifisere hvilken skala som er tilstrekkelig nok) og har elektronisk form.

Det ser ut til at mens definisjonen er bred, kan det oppstå tvil om hvordan man behandler kryptokurver som eter, den innfødte valutaen på etereum-blokkeringen. For eksempel handles etere på utveksling, men sjelden tjener som betalingsmiddel.

Fra 1. januar 2017 og fremover må definisjonen være inkludert i alle medlemslandets relevante AML-lover. I mange av disse landene vil det være første gang cryptocurrency skal være dekket i loven.

Selv om definisjonen vil ha direkte anvendelse i AML-regelverket, er det sannsynlig at det vil påvirke andre lover.

Det betyr at innføring av definisjon av "virtuelle valutaer" potensielt kan være et anker i EUs lands juridiske systemer. Rett og myndigheter vil ikke lenger måtte tolke sin egen definisjon (noen ganger skreddersydd for bestemte mål), men må i det minste ta hensyn til den juridiske definisjonen som er tilstede i AML-lovene.

Likevel kan det vise seg å være et nyttig instrument for nasjonale finansregulatorer eller skattemyndigheter, som hittil ikke har et ankerpunkt i loven.Nå vil de kunne bruke en fastlagt definisjon.

Om det er en som vil stå tidstesten eller aktivere teknologien til å vokse og konkurrere i regionen, er det fortsatt å se.

Euro bilde via Shutterstock