Et internasjonalt konsortium av kapitalforvaltere arbeider for å ta 401k planer, fond og pensjonskasser til blokkeringen.

Etter å ha utarbeidet et konsesjonskonsept for smart overføringsagent (PoC) i desember, har Fundchain, en gruppe ledet av Luxembourg-baserte oppstartssett, målrettet å få et distribuert ledgerbasert produkt klar til å komme på markedet neste år.

Deltaker i konsortiet er blant annet BNP Paribas, HSBC, ING Luxembourg, RBC Investor & Treasury Services, Société Générale, PwC Luxembourg, European Fund Administration og Universitetet i Luxembourg.

Smart overføringsagent til side, undersøker gruppen nå hvordan blockchain tech kan forenkle kunden (KYC) og anti-money laundering (AML) for å forbedre forretningsprosessene og integrere digitale eiendeler i en ny aksjeklasse.

"Noen ganger må du vente to til tre dager for en transaksjon å rydde. Hvis du vil overføre aksjer til investorer, kan det ta så lang tid som to til tre uker, sier Pierre Gerard, administrerende direktør i Scorechain.

Gerard pekte videre på omfattende bruk av mellommenn i bransjen - blant annet investorer, servicere, kapitalforvaltere, revisorer og regulatorer - som bevis for de potensielle fordelene ved å flytte tjenester til en blokk.

Gerard sa:

"Det er smertepoeng i datahåndtering og i utveksling av informasjon som kanskje kan løses med blockchain."

Fundchain undersøker nå fire potensielle brukstilfeller som den har identifisert, og det tar sikte på å velge en i de kommende månedene med sikte på å sette frem et minimumsgjennomførbart produkt innen utgangen av 2017.

Om det er en sann "blockchain" eller en distribuert hovedstasjonstjeneste, sier Gerard fortsatt uklart, selv om en første versjon er bygget på eterum plattformen.

Ingen "big bang"

Med nyheten har Fundchain også utgitt et vitbok som beskriver gruppens bredere visjon om hvordan blokker kan inkorporeres i verdiskjeden for fondsdistribusjon.

Spesielt sa Gerard at Fundchains mål ikke er å frigjøre et "big bang" på den forvaltede fondbransjen, men heller å identifisere inkrementelle tilfeller der blockchain kan gi verdi.

"Fundchain vil ikke løse alle eiendomsforvaltningens problemer med blockchain, men vi vil prøve å være vår murstein i veggen," sa han. "Vi vil fokusere på noe som er mulig."

Etter å ha lansert en analyseplattform designet for å bistå med å administrere digitale eiendeler, forsøkte Gerard og Scorechain å gjøre ytterligere innflytelse i kapitalforvaltningen ved å hevde luxembourgske industrigiganter i 2016.

Luxembourg har etablert seg som nest største knutepunkt for investeringsfond i verden bak USA gjennom sin gunstige skattemessige og lovgivningsmessige miljø og sterk konsentrasjon av menneskelig kapital i kapitalforvaltning.

Omtrent 80% av alle solgte midler i Europa er utstedt i Luxembourg.

I den nye vitboken som utelukkende leveres til CoinDesk, identifiserer Fundchain fire pågående trender i bransjen, seendringer i demografi, teknologi, miljø og sosiale verdier.

Dokumentet identifiserer fokusområder og potensielle forstyrrelser i bransjen, som for eksempel desentralisert identifisering; bruk av enkeltfond eller multi-asset lommebøker for å forenkle kontoadministrasjon; desentralisert digital oppgjør; og sanntidsrapportering og avstemming.

Papirnotene:

"I den nye forretningsmodellen basert på blokkkjede, har investoren tilgang til fondet gjennom sine respektive blokker. Når de er innredet med en digital identitet, kan de abonnere uten behov for en mellommann , ganske enkelt ved å bruke den tilhørende smarte kontrakten og blokkkjeden. "

Reimagining Fund Management

En annen viktig komponent i Blockchains verdi proposisjon er muligheten til å redusere avregningsrisikoen betydelig.

Men fordi kapitalforvaltningen er en høyregulert bransje som spenner over flere jurisdiksjoner, regjeringer og selvregulerende organer, legger vitboken vekt på at disse byråene må holdes informert gjennom hele byggeprosessen.

"En tilnærming som er vedtatt parallelt med å vise effektiviteten i bruken av blockchain, vil trolig være et nødvendig skritt for å overbevise regulatoren og de ulike aktørene om de nødvendige endringene, påliteligheten og kostnadseffektiviteten til løsningen for de ulike aktørene," det hevder.

I intervju plasserte Gerard løsningen i sammenheng med andre bekymringer som kan gjøre implementering av blockchain i fondstyring mer komplisert enn i andre sektorer.

"Så lenge eiendeler ikke egentlig er i blokkeringen, ville det være ganske komplisert å [helt] forvalte et fond med blockchain," sa han. "Og vi har å gjøre med mange fiat-valutaer - det er ganske komplisert."

Uansett hilste han den demokratiserende effekten som blockchain kunne bringe til sektoren, og sa:

"Hvis vi kan redusere eller forenkle prosessene, slik at folk kan investere mindre beløp og i nye typer eiendeler, i dette tilfellet det ville være en ekte revolusjon på begge sider - slik at du kan investere i nye typer eiendeler og nå nye investorer.

Europeisk flaggbilde via Shutterstock